本文是一篇金融學論文，本文基于全國2928個家庭農場樣本數據，采用中介效應模型，研究了加入合作社對家庭農場總收入的影響，以及加入合作社對家庭農場正規信貸可得性的影響。

第一章導論

1.1研究背景

近年來，中國農業正處于由傳統模式向現代化模式轉型的關鍵階段。從農業大國邁向農業強國的過程中，農業發展呈現出顯著的結構性變化，即以資源依賴型低效型農事作業為表征的傳統發展范式正加速向高效、特色、現代化的農業生產方式轉變。這種轉變不僅體現在生產技術的升級上，更反映在農業經營方式的革新中。當前，農業規模化經營正在加速推進，土地、勞動力、資金、技術等關鍵生產要素的集約化、專業化配置程度不斷提升，推動農業生產效率持續提高。在這一背景下，家庭農場作為現代農業發展的重要組織形式，具有專業化、組織化和規模化的特征，符合我國農業生產特點和農業現代化發展方向（胡軼歆等2022），成為實現我國全面振興鄉村和農業強國目標的重要助推器（蒲文彬2023）。然而，家庭農場在發展過程中面臨著諸多瓶頸，其中資金短缺問題尤為突出。銀行信貸門檻較高，抵押擔保難落實；農村金融產品創新不足，難以滿足家庭農場多樣化的融資需求；政策性金融支持力度有待加強，服務響應速度跟不上新型農業經營主體的發展步伐。這些問題嚴重制約了中國農業現代化的整體進程。

在高質量發展的政策背景下，家庭農場等新型農業經營主體迎來重要發展機遇。2025年中央一號文件提出完善聯農帶農機制，健全新型農業經營主體扶持政策同帶動農戶增收掛鉤機制，將聯農帶農作為政策傾斜的重要依據。引導企業、農民合作社、家庭農場與農戶等緊密聯合與合作。

農民專業合作社（以下簡稱“合作社”）作為重要的農民經濟組織，發揮著聯結農戶與大市場的重要紐帶作用。合作社不僅能夠有效整合分散的農業生產資源，提升農業生產效率，而且在改善家庭農場融資難問題上具有獨特的優勢。入社后，家庭農場的農業生產設施條件得以改善，市場競爭力增強，收入水平提高。具體而言，合作社能夠為入社家庭農場提供全方位的支持，包括硬件設施改造和軟件能力提升，從根本上改善家庭農場的生產條件和收益水平。通過合作社的組織化運作，家庭農場不僅能夠獲得技術（王志剛和于濱銅2019）、信息、市場等“軟件”支持，還能享受到農資供應、倉儲物流、加工銷售等“硬件”服務。

1.2研究目的

本文聚焦于家庭農場這一新型農業經營主體，基于農業農村部農村經濟研究中心30個省份的調查數據，運用中介效應模型探究加入合作社對家庭農場總收入的影響，進而研究家庭農場總收入對家庭農場正規信貸可得性的影響，旨在構建加入合作社對家庭農場正規信貸可得性影響的理論分析框架，助力實現鄉村振興。本文主要目的如下：

（1）對2928家庭農場正規信貸可得性進行分析。以現有研究文獻為理論支撐，全面分析家庭農場的發展現狀，系統研究加入合作社對家庭農場總收入及正規信貸可得性的影響，精準把握家庭農場的發展態勢及其內在關聯，為后續研究奠定堅實的基礎。

（2）構建“加入合作社—總收入—正規信貸可得性”的理論分析框架，剖析家庭農場加入合作社對其正規信貸可得性影響的內在機理。首先，運用描述性統計分析對家庭農場特征進行梳理；其次，將加入合作社影響家庭農場正規信貸可得性的過程分為兩個階段，第一階段分析加入合作社對家庭農場總收入的影響，第二階段以總收入為中介變量，探究其對家庭農場正規信貸可得性的影響，以此為突破口，著力緩解家庭農場融資難的困境，推動其持續健康發展。

（3）基于以上分析，有針對性地提出提升家庭農場正規信貸可得性的政策建議，助力以家庭農場為典型代表的新型農業經營主體實現高質量發展，為完善我國聯農帶農機制，強化農村信用體系建設，優化信貸產品服務等方面提供堅實的科學依據與決策參考。

第二章概念界定與理論基礎

2.1概念界定

2.1.1家庭農場

農業農村部2014年出臺的《農業部關于促進家庭農場發展的指導意見》指出，家庭農場是指以農民家庭成員為主要勞動力，利用家庭承包或流轉土地，從事規模化、集約化、商品化農業生產，以農業經營收入為主要收入來源的新型農業經營主體之一。一方面，家庭農場繼承了家庭承包經營的內在優勢，通過以家庭成員為生產主力、以農業收益為核心的模式，與小農戶向現代農業轉型的需求高度契合；另一方面，它兼具企業化屬性，通過規模化管理、專業化分工和市場化運作，實現了生產效率與經營資質的雙重提升。這種“家庭內核+企業化外延”的混合特征，使其成為兼具穩定性和競爭力的新型農業主體（高強等2013；郭慶海2013；張照新和趙海2013）。憑借其內在的制度優勢，家庭農場的發展前景十分可觀，自2013年中央一號文件首次提出“鼓勵家庭農場等多種形式的適度規模經營”以來，歷年的一號文件都指出要積極培育家庭農場，對家庭農場的扶持政策逐漸具體與聚焦。與此同時，我國家庭農場也取得飛速發展，根據農業農村部統計，截至2023年10月末，納入全國家庭農場名錄管理的家庭農場有近400萬個。作為新型農業經營體系的重要基石，家庭農場在促進農業高質量發展、破解土地細碎化困境、優化農業產業結構等關鍵領域展現出不可替代的優勢（孔祥智2014；朱啟臻等2014；張紅宇和楊凱波2017）。

2.2理論基礎

2.2.1農村金融理論

農村金融理論體系隨社會發展持續演進，其理論脈絡不僅反映出1960年代至今鄉村經濟理念的變革軌跡，更為分析家庭農場融資行為提供了基礎框架。該理論框架主要包含農業信貸補貼理論、農村金融市場理論以及不完全競爭市場理論，這三者呈現出鮮明的階段性發展特征。

（1）農業信貸補貼理論

該理論從農業生產低效性、收入渠道單一性及資本積累薄弱性出發，揭示了農戶信貸需求與供給的結構性失衡。其成因包含雙重維度：首先，農業長周期生產疊加自然風險導致收入不穩定，抑制儲蓄能力提升；其次，行業低收益與高風險特征降低金融機構放貸意愿，加劇融資約束。為此，該理論倡導政府主導設立非盈利性信貸機構，通過低息貸款或利息補貼填補資金缺口，推動城鄉協調發展。但政策實施暴露兩方面問題：一是農戶形成信貸依賴且資金挪用現象普遍，導致資源使用效率低下；二是貸款分配出現結構性偏差，高信用等級農戶更易獲得補貼資金，而低收入群體實際受惠有限，削弱政策公平性。

（2）農村金融市場理論

針對信貸補貼理論的不足，研究者指出其根本問題在于忽視市場運行機制與金融機構可持續性，由此衍生出市場化導向的農村金融市場理論。該理論強調農戶具備一定的儲蓄能力，不應過度依賴外部資金注入，而應著力提升農戶自身的儲蓄能力。該理論主張政府應減少干預，因為過度干預會阻礙農村金融的長期穩定發展；相反，應充分發揮農村金融市場機制的作用，放寬對利率的管制，推動利率市場化、自由化進程。此外，政府還應減少行政干預以保障市場長效運行，推進利率市場化釋放價格調節功能，引導非正規金融規范化發展形成互補格局，構建金融機構績效評估體系增強經營活力。但該理論存在實踐局限：一是忽略農村金融市場發育滯后特性，完全取消政府調控易引發市場失序；二是信息不對稱導致逆向選擇與道德風險難以消除，制約市場資源配置效率。

第三章研究設計............................21

3.1數據來源...................................21

3.2變量選取...................................21

3.3變量描述性統計分析................................22

第四章加入合作社對家庭農場正規信貸可得性影響的實證分析................27

4.1基準回歸結果.............................27

4.2內生性檢驗.................................28

4.3穩健性檢驗................................29

第五章加入合作社對家庭農場正規信貸可得性的機制檢驗..........33

5.1中介效應檢驗...................................33

5.2穩健性檢驗.......................34

第五章加入合作社對家庭農場正規信貸可得性的機制檢驗

5.1中介效應檢驗

前文第三章已經構建了家庭農場總收入在加入合作社影響正規信貸可得性的中介效應模型，模型回歸結果如表5-1所示。

通過對比模型（3-1）和式（3-3）中加入合作社變量的回歸系數，可以發現模型3-3中是否加入合作社的系數a3比式3-1中是否加入合作社的系數a1的值小，模型（3-3）中的系數有所下降，表明總收入在合作社加入對正規信貸可得性的影響中發揮了部分中介效應。具體而言，合作社加入通過提升家庭農場總收入，進而增強了其正規信貸可得性。這一傳導路徑可以表示為：“加入合作社→提升總收入→增強正規信貸可得性”。實證結果與假說3一致，驗證了總收入在合作社加入對正規信貸可得性的影響中具有部分中介效應。

綜合上述分析，家庭農場加入合作社不僅能夠直接提升其正規信貸可得性，還能夠通過增加總收入進一步增強其信貸可得性。這一發現表明，合作社在促進家庭農場可持續發展方面具有雙重作用：一方面，合作社通過降低交易成本、優化資源配置和提升市場競爭力，直接提升了家庭農場的正規信貸可得性；另一方面，合作社通過增加家庭農場的總收入，間接增強了其還款能力和信用資質，從而進一步提升了其正規信貸可得性。

第六章結論與建議

6.1主要結論

為探究家庭農場加入合作社對家庭農場正規信達可得性的影響，本文基于全國2928個家庭農場樣本數據，采用中介效應模型，研究了加入合作社對家庭農場總收入的影響，以及加入合作社對家庭農場正規信貸可得性的影響。主要得到以下主要結果：

第一，家庭農場加入合作社能夠顯著提升其正規信貸可得性。合作社作為一種組織形式，能夠為家庭農場提供信用背書，增強金融機構對家庭農場的信任度，這種政策支持與資源整合的雙重作用，使得家庭農場在獲取正規信貸時更具優勢。合作社還能夠整合資源，為家庭農場提供金融知識培訓和信貸咨詢服務，進一步提升其金融素養和信貸可得性。此外，加入合作社對種植型家庭農場正規信貸可得性提升更為明顯。

第二，加入合作社能夠顯著提升家庭農場的總收入。合作社通過整合資源、優化生產流程、拓展銷售渠道等方式，為家庭農場提供全方位的支持，幫助其實現更快更好的發展。具體而言，合作社能夠整合區域內家庭農場的資源，形成規模效應，從而降低生產成本、提高生產效率。此外，合作社還能夠通過拓展銷售渠道，幫助家庭農場的產品進入更加廣闊的市場。在這些措施的共同作用下，家庭農場的銷售收入顯著增加，總收入得到大幅提升。

第三，家庭農場加入合作社通過提升總收入間接對家庭農場正規信貸可得性產生正向影響。較高的總收入意味著家庭農場具有更強的還款能力，使金融機構更愿意為其提供信貸支持。同時，較高的收入也能夠幫助家庭農場積累更多的信用記錄，進一步提升其信用評級。

參考文獻（略）